Список вопросов базы знаний

арбитражисты

торговцы, ориентирующиеся на цены на географически удаленных рынках и зарабатывающие на купле товара там, где он дешевле, и продаже там, где он дороже

арбитражное хеджирование

вид хеджирования, учитывающий затраты на хранение, и осуществляющийся исключительно для извлечения выгоды из ожидаемого благоприятного изменения в соотношении цен реального товара и биржевых котировок с различными сроками поставки

биржевая спекуляция

соотношение биржевых котировок, характерное для периодов отставания предложения от спроса, когда цены на реальный товар выше котировок по фьючерсным сделкам, а цены на товар с ближними сроками поставки – выше котировок дальних позиций

бэквардейшн

способ получения прибыли в процессе биржевой фьючерсной торговли, базирующийся на различиях в динамике цен фьючерсных контрактов во времени, пространстве и на разные виды товаров

внутренняя стоимость опциона «колл»

величина, на которую цена исполнения опциона превышает цену актива

валютные опционы

вид опциона, в качестве биржевого актива которого выступает иностранная валюта

внутренняя стоимость опциона

сумма, которая была бы получена за опцион, если бы он завершался сегодня

внутренняя стоимость опциона «пут»

величина, на которую цена актива превышает цену исполнения опциона

волатильность

опционная сделка, в которой опционы имеют разные даты и цены исполнения

диагональный спрэд

мера того, как сильно колеблется цена бумаги в процессе торговли и день ото дня

горизонтальный, или календарный спрэд

опционная сделка, в которой опционы имеют одинаковую цену исполнения, но разные даты исполнения

временная стоимость опциона

разница между ценой опциона (премией) и его внутренней стоимостью

инфраструктурный риск

риск потерь при осуществлении операционной деятельности сторонами биржевой торговли, обусловленный неудачным выбором посредников и технических решений

контанго

технический инструмент, используемый для анализа рынка

комбинационные опционные стратегии

соотношение биржевых котировок, характерное для периодов превышения предложения над спросом, когда цены на реальный товар ниже котировок по фьючерсным сделкам, а цены на товар с ближними сроками поставки – ниже котировок дальних позиций

индикатор

одновременное открытие двух одинаковых позиций на разные виды опционов с одним и тем же активом

обычное (чистое) хеджирование

сделка, противоположная ранее заключенной сделке по такому же контракту с тем же сроком исполнения

опцион «колл» (опцион на покупку)

операция по биржевому страхованию, которая совершается для избежания ценовых рисков и заключается в полном балансировании по времени и количеству противоположных по направлению обязательств на рынке реального товара и фьючерсном рынке

множественное селективное хеджирование

вид хеджирования, которое осуществляется несколько раз в течение одного производственного цикла или на одну партию товара в зависимости от увеличения или уменьшения рисков, связанных с изменением цен

обратная, или офсетная сделка в торговле фьючерсными контрактами

контракт, дающий право купить определенный финансовый инструмент по фиксированной цене в течение оговоренного срока в обмен на уплату некоторой суммы

переменная маржа

денежная сумма, которую перечисляет член Расчетной палаты со своего счета на счет Расчетной палаты за каждую открытую позицию

опцион «пут» (опцион на продажу)

вид хеджирования, который заключается в покупке или продаже фьючерского контракта еще до того, как совершена сделка с реальным товаром

предвосхищающее хеджирование

денежная сумма, которую перечисляет член Расчетной палаты со своего счета на счет Расчетной палаты при наличии открытой позиции в случае, если цена на фьючерсный контракт изменяется в неблагоприятном для него направлении

первоначальная маржа

опцион на продажу товара, ценных бумаг или фьючерского контракта по обусловленной цене в любое время до истечения срока действия опциона

синтетические опционные стратегии

стандартный биржевой договор на право купить или продать биржевой актив, включая фьючерсный контракт, по цене исполнения до (или на) установленной(ую) даты(у) с уплатой за это право определенной суммы денег, называемой премией

риск

степень неопределенности результата

свободно обращающийся опционный контракт (биржевой опцион)

вид хеджирования, которое проводится в одно и то же время года, независимо от уровня цен

ррутинное хеджирование

одновременное открытие противоположных позиций на разные виды опционов с одним и тем же активом

физический рынок (по отношению к опционному рынку)

одновременное открытие двух противоположных позиций на один и тот же вид опциона с одним и тем же активом

спрэд

вид опциона, в качестве биржевого актива которого выступает какой-либо товар (металл, золото и др.)

страновой (или суверенный) риск

любой рынок, где происходит купля-продажа актива, лежащего в основе опциона

товарные опционы

риск, связанный с деятельностью конкретного государства

фьючерсные опционы

рынок, где совершаются сделки с активом в течение 1–2 рабочих дней

фондовые опционы

форма биржевой торговли биржевым товаром посредством фьючерсных (срочных) контрактов

физический рынок (по отношению к фьючерскому рынку)

вид опциона, в качестве биржевого актива которого выступают ценные бумаги (акции, облигации)

фьючерсная торговля

вид опциона, в качестве биржевого актива которого выступают фьючерсные контракты

хеджирование покупкой

хеджевая операция на фьючерской бирже, заключающаяся в покупке фьючерского контракта

хеджирование

предприниматель, осуществляющий хеджирование

фьючерсный контракт

стандартный биржевой договор на поставку биржевого актива в указанный в договоре срок по цене, определенной сторонами при совершении сделки

хеджер

биржевое страхование от неблагоприятного изменения цены, основывающееся на различиях в динамике цен реальных товаров и цен фьючерсных контрактов на этот же товар или цен на «физическом» и фьючерсном рынках

цена исполнения

следы изменения цены, отраженные графиком

хеджирование селективное

вид хеджирования, отличающийся тем, что сделка на фьючерском рынке проводится не одновременно с заключением сделки на реальный товар и не на адекватное количество

ценовые конструкции (формирования)

цена, по которой опционный контракт дает право купить или продать соответствующий актив

хеджирование продажей

хеджевая операция на фьючерской бирже, заключающаяся в продаже фьючерского контракта

маржевой счет

участник биржевого рынка, который при регистрации контрактов принимает на себя права и обязанности продавца перед покупателем или покупателя – перед продавцом

метчинг

счет, открываемый клиентом по каждой открытой позиции

расчеты

автоматическая система сверки и подбора контрагента

принципал

процесс выполнения обязательств, определенных в ходе биржевого клиринга, конечным результатом которого обычно является передача объекта биржевой сделки (например, ценных бумаг) от продавца к покупателю, а также денежный расчет покупателя с продавцом согласно условиям контракта