Список вопросов базы знаний

биржевая спекуляция

соотношение биржевых котировок, характерное для периодов отставания предложения от спроса, когда цены на реальный товар выше котировок по фьючерсным сделкам, а цены на товар с ближними сроками поставки – выше котировок дальних позиций

бэквардейшн

способ получения прибыли в процессе биржевой фьючерсной торговли, базирующийся на различиях в динамике цен фьючерсных контрактов во времени, пространстве и на разные виды товаров

арбитражное хеджирование

торговцы, ориентирующиеся на цены на географически удаленных рынках и зарабатывающие на купле товара там, где он дешевле, и продаже там, где он дороже

арбитражисты

вид хеджирования, учитывающий затраты на хранение, и осуществляющийся исключительно для извлечения выгоды из ожидаемого благоприятного изменения в соотношении цен реального товара и биржевых котировок с различными сроками поставки

валютные опционы

вид опциона, в качестве биржевого актива которого выступает иностранная валюта

внутренняя стоимость опциона

величина, на которую цена исполнения опциона превышает цену актива

внутренняя стоимость опциона «пут»

сумма, которая была бы получена за опцион, если бы он завершался сегодня

внутренняя стоимость опциона «колл»

величина, на которую цена актива превышает цену исполнения опциона

временная стоимость опциона

опционная сделка, в которой опционы имеют одинаковую цену исполнения, но разные даты исполнения

волатильность

опционная сделка, в которой опционы имеют разные даты и цены исполнения

диагональный спрэд

мера того, как сильно колеблется цена бумаги в процессе торговли и день ото дня

горизонтальный, или календарный спрэд

разница между ценой опциона (премией) и его внутренней стоимостью

контанго

риск потерь при осуществлении операционной деятельности сторонами биржевой торговли, обусловленный неудачным выбором посредников и технических решений

индикатор

одновременное открытие двух одинаковых позиций на разные виды опционов с одним и тем же активом

комбинационные опционные стратегии

технический инструмент, используемый для анализа рынка

инфраструктурный риск

соотношение биржевых котировок, характерное для периодов превышения предложения над спросом, когда цены на реальный товар ниже котировок по фьючерсным сделкам, а цены на товар с ближними сроками поставки – ниже котировок дальних позиций

обратная, или офсетная сделка в торговле фьючерсными контрактами

контракт, дающий право купить определенный финансовый инструмент по фиксированной цене в течение оговоренного срока в обмен на уплату некоторой суммы

опцион «колл» (опцион на покупку)

операция по биржевому страхованию, которая совершается для избежания ценовых рисков и заключается в полном балансировании по времени и количеству противоположных по направлению обязательств на рынке реального товара и фьючерсном рынке

обычное (чистое) хеджирование

вид хеджирования, которое осуществляется несколько раз в течение одного производственного цикла или на одну партию товара в зависимости от увеличения или уменьшения рисков, связанных с изменением цен

множественное селективное хеджирование

сделка, противоположная ранее заключенной сделке по такому же контракту с тем же сроком исполнения

предвосхищающее хеджирование

вид хеджирования, который заключается в покупке или продаже фьючерского контракта еще до того, как совершена сделка с реальным товаром

первоначальная маржа

денежная сумма, которую перечисляет член Расчетной палаты со своего счета на счет Расчетной палаты за каждую открытую позицию

опцион «пут» (опцион на продажу)

денежная сумма, которую перечисляет член Расчетной палаты со своего счета на счет Расчетной палаты при наличии открытой позиции в случае, если цена на фьючерсный контракт изменяется в неблагоприятном для него направлении

переменная маржа

опцион на продажу товара, ценных бумаг или фьючерского контракта по обусловленной цене в любое время до истечения срока действия опциона

риск

одновременное открытие противоположных позиций на разные виды опционов с одним и тем же активом

ррутинное хеджирование

степень неопределенности результата

синтетические опционные стратегии

вид хеджирования, которое проводится в одно и то же время года, независимо от уровня цен

свободно обращающийся опционный контракт (биржевой опцион)

стандартный биржевой договор на право купить или продать биржевой актив, включая фьючерсный контракт, по цене исполнения до (или на) установленной(ую) даты(у) с уплатой за это право определенной суммы денег, называемой премией

страновой (или суверенный) риск

вид опциона, в качестве биржевого актива которого выступает какой-либо товар (металл, золото и др.)

товарные опционы

одновременное открытие двух противоположных позиций на один и тот же вид опциона с одним и тем же активом

физический рынок (по отношению к опционному рынку)

любой рынок, где происходит купля-продажа актива, лежащего в основе опциона

спрэд

риск, связанный с деятельностью конкретного государства

фьючерсная торговля

вид опциона, в качестве биржевого актива которого выступают фьючерсные контракты

фьючерсные опционы

вид опциона, в качестве биржевого актива которого выступают ценные бумаги (акции, облигации)

фондовые опционы

форма биржевой торговли биржевым товаром посредством фьючерсных (срочных) контрактов

физический рынок (по отношению к фьючерскому рынку)

рынок, где совершаются сделки с активом в течение 1–2 рабочих дней

хеджирование покупкой

предприниматель, осуществляющий хеджирование

хеджер

хеджевая операция на фьючерской бирже, заключающаяся в покупке фьючерского контракта

фьючерсный контракт

стандартный биржевой договор на поставку биржевого актива в указанный в договоре срок по цене, определенной сторонами при совершении сделки

хеджирование

биржевое страхование от неблагоприятного изменения цены, основывающееся на различиях в динамике цен реальных товаров и цен фьючерсных контрактов на этот же товар или цен на «физическом» и фьючерсном рынках

цена исполнения

вид хеджирования, отличающийся тем, что сделка на фьючерском рынке проводится не одновременно с заключением сделки на реальный товар и не на адекватное количество

хеджирование продажей

цена, по которой опционный контракт дает право купить или продать соответствующий актив

ценовые конструкции (формирования)

следы изменения цены, отраженные графиком

хеджирование селективное

хеджевая операция на фьючерской бирже, заключающаяся в продаже фьючерского контракта

маржевой счет

участник биржевого рынка, который при регистрации контрактов принимает на себя права и обязанности продавца перед покупателем или покупателя – перед продавцом

метчинг

счет, открываемый клиентом по каждой открытой позиции

расчеты

процесс выполнения обязательств, определенных в ходе биржевого клиринга, конечным результатом которого обычно является передача объекта биржевой сделки (например, ценных бумаг) от продавца к покупателю, а также денежный расчет покупателя с продавцом согласно условиям контракта

принципал

автоматическая система сверки и подбора контрагента