Список вопросов базы знаний

арбитражное хеджирование

торговцы, ориентирующиеся на цены на географически удаленных рынках и зарабатывающие на купле товара там, где он дешевле, и продаже там, где он дороже

арбитражисты

способ получения прибыли в процессе биржевой фьючерсной торговли, базирующийся на различиях в динамике цен фьючерсных контрактов во времени, пространстве и на разные виды товаров

биржевая спекуляция

вид хеджирования, учитывающий затраты на хранение, и осуществляющийся исключительно для извлечения выгоды из ожидаемого благоприятного изменения в соотношении цен реального товара и биржевых котировок с различными сроками поставки

бэквардейшн

соотношение биржевых котировок, характерное для периодов отставания предложения от спроса, когда цены на реальный товар выше котировок по фьючерсным сделкам, а цены на товар с ближними сроками поставки – выше котировок дальних позиций

валютные опционы

вид опциона, в качестве биржевого актива которого выступает иностранная валюта

внутренняя стоимость опциона «колл»

величина, на которую цена актива превышает цену исполнения опциона

внутренняя стоимость опциона

сумма, которая была бы получена за опцион, если бы он завершался сегодня

внутренняя стоимость опциона «пут»

величина, на которую цена исполнения опциона превышает цену актива

горизонтальный, или календарный спрэд

мера того, как сильно колеблется цена бумаги в процессе торговли и день ото дня

диагональный спрэд

опционная сделка, в которой опционы имеют одинаковую цену исполнения, но разные даты исполнения

волатильность

разница между ценой опциона (премией) и его внутренней стоимостью

временная стоимость опциона

опционная сделка, в которой опционы имеют разные даты и цены исполнения

контанго

соотношение биржевых котировок, характерное для периодов превышения предложения над спросом, когда цены на реальный товар ниже котировок по фьючерсным сделкам, а цены на товар с ближними сроками поставки – ниже котировок дальних позиций

индикатор

технический инструмент, используемый для анализа рынка

комбинационные опционные стратегии

риск потерь при осуществлении операционной деятельности сторонами биржевой торговли, обусловленный неудачным выбором посредников и технических решений

инфраструктурный риск

одновременное открытие двух одинаковых позиций на разные виды опционов с одним и тем же активом

опцион «колл» (опцион на покупку)

сделка, противоположная ранее заключенной сделке по такому же контракту с тем же сроком исполнения

обратная, или офсетная сделка в торговле фьючерсными контрактами

операция по биржевому страхованию, которая совершается для избежания ценовых рисков и заключается в полном балансировании по времени и количеству противоположных по направлению обязательств на рынке реального товара и фьючерсном рынке

обычное (чистое) хеджирование

вид хеджирования, которое осуществляется несколько раз в течение одного производственного цикла или на одну партию товара в зависимости от увеличения или уменьшения рисков, связанных с изменением цен

множественное селективное хеджирование

контракт, дающий право купить определенный финансовый инструмент по фиксированной цене в течение оговоренного срока в обмен на уплату некоторой суммы

опцион «пут» (опцион на продажу)

опцион на продажу товара, ценных бумаг или фьючерского контракта по обусловленной цене в любое время до истечения срока действия опциона

переменная маржа

денежная сумма, которую перечисляет член Расчетной палаты со своего счета на счет Расчетной палаты при наличии открытой позиции в случае, если цена на фьючерсный контракт изменяется в неблагоприятном для него направлении

первоначальная маржа

вид хеджирования, который заключается в покупке или продаже фьючерского контракта еще до того, как совершена сделка с реальным товаром

предвосхищающее хеджирование

денежная сумма, которую перечисляет член Расчетной палаты со своего счета на счет Расчетной палаты за каждую открытую позицию

риск

степень неопределенности результата

ррутинное хеджирование

вид хеджирования, которое проводится в одно и то же время года, независимо от уровня цен

свободно обращающийся опционный контракт (биржевой опцион)

стандартный биржевой договор на право купить или продать биржевой актив, включая фьючерсный контракт, по цене исполнения до (или на) установленной(ую) даты(у) с уплатой за это право определенной суммы денег, называемой премией

синтетические опционные стратегии

одновременное открытие противоположных позиций на разные виды опционов с одним и тем же активом

физический рынок (по отношению к опционному рынку)

одновременное открытие двух противоположных позиций на один и тот же вид опциона с одним и тем же активом

товарные опционы

вид опциона, в качестве биржевого актива которого выступает какой-либо товар (металл, золото и др.)

страновой (или суверенный) риск

любой рынок, где происходит купля-продажа актива, лежащего в основе опциона

спрэд

риск, связанный с деятельностью конкретного государства

физический рынок (по отношению к фьючерскому рынку)

форма биржевой торговли биржевым товаром посредством фьючерсных (срочных) контрактов

фьючерсные опционы

рынок, где совершаются сделки с активом в течение 1–2 рабочих дней

фондовые опционы

вид опциона, в качестве биржевого актива которого выступают ценные бумаги (акции, облигации)

фьючерсная торговля

вид опциона, в качестве биржевого актива которого выступают фьючерсные контракты

фьючерсный контракт

стандартный биржевой договор на поставку биржевого актива в указанный в договоре срок по цене, определенной сторонами при совершении сделки

хеджирование

предприниматель, осуществляющий хеджирование

хеджирование покупкой

биржевое страхование от неблагоприятного изменения цены, основывающееся на различиях в динамике цен реальных товаров и цен фьючерсных контрактов на этот же товар или цен на «физическом» и фьючерсном рынках

хеджер

хеджевая операция на фьючерской бирже, заключающаяся в покупке фьючерского контракта

хеджирование продажей

следы изменения цены, отраженные графиком

цена исполнения

вид хеджирования, отличающийся тем, что сделка на фьючерском рынке проводится не одновременно с заключением сделки на реальный товар и не на адекватное количество

ценовые конструкции (формирования)

хеджевая операция на фьючерской бирже, заключающаяся в продаже фьючерского контракта

хеджирование селективное

цена, по которой опционный контракт дает право купить или продать соответствующий актив

принципал

счет, открываемый клиентом по каждой открытой позиции

маржевой счет

автоматическая система сверки и подбора контрагента

метчинг

процесс выполнения обязательств, определенных в ходе биржевого клиринга, конечным результатом которого обычно является передача объекта биржевой сделки (например, ценных бумаг) от продавца к покупателю, а также денежный расчет покупателя с продавцом согласно условиям контракта

расчеты

участник биржевого рынка, который при регистрации контрактов принимает на себя права и обязанности продавца перед покупателем или покупателя – перед продавцом