Список вопросов базы знаний

арбитражисты

соотношение биржевых котировок, характерное для периодов отставания предложения от спроса, когда цены на реальный товар выше котировок по фьючерсным сделкам, а цены на товар с ближними сроками поставки – выше котировок дальних позиций

биржевая спекуляция

вид хеджирования, учитывающий затраты на хранение, и осуществляющийся исключительно для извлечения выгоды из ожидаемого благоприятного изменения в соотношении цен реального товара и биржевых котировок с различными сроками поставки

бэквардейшн

способ получения прибыли в процессе биржевой фьючерсной торговли, базирующийся на различиях в динамике цен фьючерсных контрактов во времени, пространстве и на разные виды товаров

арбитражное хеджирование

торговцы, ориентирующиеся на цены на географически удаленных рынках и зарабатывающие на купле товара там, где он дешевле, и продаже там, где он дороже

внутренняя стоимость опциона

вид опциона, в качестве биржевого актива которого выступает иностранная валюта

внутренняя стоимость опциона «колл»

сумма, которая была бы получена за опцион, если бы он завершался сегодня

внутренняя стоимость опциона «пут»

величина, на которую цена исполнения опциона превышает цену актива

валютные опционы

величина, на которую цена актива превышает цену исполнения опциона

волатильность

мера того, как сильно колеблется цена бумаги в процессе торговли и день ото дня

диагональный спрэд

разница между ценой опциона (премией) и его внутренней стоимостью

временная стоимость опциона

опционная сделка, в которой опционы имеют разные даты и цены исполнения

горизонтальный, или календарный спрэд

опционная сделка, в которой опционы имеют одинаковую цену исполнения, но разные даты исполнения

комбинационные опционные стратегии

соотношение биржевых котировок, характерное для периодов превышения предложения над спросом, когда цены на реальный товар ниже котировок по фьючерсным сделкам, а цены на товар с ближними сроками поставки – ниже котировок дальних позиций

инфраструктурный риск

риск потерь при осуществлении операционной деятельности сторонами биржевой торговли, обусловленный неудачным выбором посредников и технических решений

индикатор

технический инструмент, используемый для анализа рынка

контанго

одновременное открытие двух одинаковых позиций на разные виды опционов с одним и тем же активом

множественное селективное хеджирование

контракт, дающий право купить определенный финансовый инструмент по фиксированной цене в течение оговоренного срока в обмен на уплату некоторой суммы

обычное (чистое) хеджирование

сделка, противоположная ранее заключенной сделке по такому же контракту с тем же сроком исполнения

обратная, или офсетная сделка в торговле фьючерсными контрактами

вид хеджирования, которое осуществляется несколько раз в течение одного производственного цикла или на одну партию товара в зависимости от увеличения или уменьшения рисков, связанных с изменением цен

опцион «колл» (опцион на покупку)

операция по биржевому страхованию, которая совершается для избежания ценовых рисков и заключается в полном балансировании по времени и количеству противоположных по направлению обязательств на рынке реального товара и фьючерсном рынке

переменная маржа

денежная сумма, которую перечисляет член Расчетной палаты со своего счета на счет Расчетной палаты за каждую открытую позицию

предвосхищающее хеджирование

денежная сумма, которую перечисляет член Расчетной палаты со своего счета на счет Расчетной палаты при наличии открытой позиции в случае, если цена на фьючерсный контракт изменяется в неблагоприятном для него направлении

опцион «пут» (опцион на продажу)

опцион на продажу товара, ценных бумаг или фьючерского контракта по обусловленной цене в любое время до истечения срока действия опциона

первоначальная маржа

вид хеджирования, который заключается в покупке или продаже фьючерского контракта еще до того, как совершена сделка с реальным товаром

синтетические опционные стратегии

стандартный биржевой договор на право купить или продать биржевой актив, включая фьючерсный контракт, по цене исполнения до (или на) установленной(ую) даты(у) с уплатой за это право определенной суммы денег, называемой премией

ррутинное хеджирование

вид хеджирования, которое проводится в одно и то же время года, независимо от уровня цен

свободно обращающийся опционный контракт (биржевой опцион)

одновременное открытие противоположных позиций на разные виды опционов с одним и тем же активом

риск

степень неопределенности результата

физический рынок (по отношению к опционному рынку)

вид опциона, в качестве биржевого актива которого выступает какой-либо товар (металл, золото и др.)

товарные опционы

любой рынок, где происходит купля-продажа актива, лежащего в основе опциона

спрэд

риск, связанный с деятельностью конкретного государства

страновой (или суверенный) риск

одновременное открытие двух противоположных позиций на один и тот же вид опциона с одним и тем же активом

физический рынок (по отношению к фьючерскому рынку)

вид опциона, в качестве биржевого актива которого выступают ценные бумаги (акции, облигации)

фьючерсные опционы

форма биржевой торговли биржевым товаром посредством фьючерсных (срочных) контрактов

фьючерсная торговля

вид опциона, в качестве биржевого актива которого выступают фьючерсные контракты

фондовые опционы

рынок, где совершаются сделки с активом в течение 1–2 рабочих дней

хеджирование покупкой

стандартный биржевой договор на поставку биржевого актива в указанный в договоре срок по цене, определенной сторонами при совершении сделки

хеджер

предприниматель, осуществляющий хеджирование

хеджирование

биржевое страхование от неблагоприятного изменения цены, основывающееся на различиях в динамике цен реальных товаров и цен фьючерсных контрактов на этот же товар или цен на «физическом» и фьючерсном рынках

фьючерсный контракт

хеджевая операция на фьючерской бирже, заключающаяся в покупке фьючерского контракта

хеджирование продажей

вид хеджирования, отличающийся тем, что сделка на фьючерском рынке проводится не одновременно с заключением сделки на реальный товар и не на адекватное количество

цена исполнения

следы изменения цены, отраженные графиком

ценовые конструкции (формирования)

цена, по которой опционный контракт дает право купить или продать соответствующий актив

хеджирование селективное

хеджевая операция на фьючерской бирже, заключающаяся в продаже фьючерского контракта

маржевой счет

автоматическая система сверки и подбора контрагента

принципал

участник биржевого рынка, который при регистрации контрактов принимает на себя права и обязанности продавца перед покупателем или покупателя – перед продавцом

метчинг

процесс выполнения обязательств, определенных в ходе биржевого клиринга, конечным результатом которого обычно является передача объекта биржевой сделки (например, ценных бумаг) от продавца к покупателю, а также денежный расчет покупателя с продавцом согласно условиям контракта

расчеты

счет, открываемый клиентом по каждой открытой позиции