Список вопросов базы знаний

наиболее ликвидные активы

основные средства, нематериальные активы

медленно реализуемые активы

качественная дебиторская задолженность, с низким уровнем сомнительных долгов, часть товарно-материальных запасов

быстро реализуемые активы

денежные средства и их эквиваленты

труднореализуемые активы

дебиторская задолженность с длительным сроком погашения, сомнительная дебиторская задолженность, незавершенное производство, готовая продукция, не пользующаяся спросом

трендовый

постатейное сопоставление показателей, представленных в балансах, отчетах о прибылях и убытках, в отчетах о движении денежных средств, посредством выявления изменений, происходящих с ними в сравнении с предшествующим периодом

коэффициентный

определение удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и сравнение полученного результата с данными предыдущего периода

вертикальный

анализ и интерпретация финансовой отчетности при помощи набора финансовых показателей

горизонтальный

сбор и обработка данных за различные периоды времени и сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов c целью определения основной тенденции динамики показателя

лимитирование концентрации риска

состоит в том, что продавец (покупатель) товара заключает договор на его продажу (покупку) и одновременно осуществляет фьючерсную сделку противоположного характера, то есть продавец заключает сделку на покупку, а покупатель - на продажу товара

хеджирование

отказ от использования в высоких объемах заемного капитала, от использования временно свободных активов в краткосрочных инвестициях, от использования оборотных активов в низко ликвидных формах

избежание риска

установление предельного размера заемных средств, минимального размера активов в высоколиквидной форме, максимального размера потребительского кредита

фондоотдача

показывает средний срок, за который возвращаются в бизнес вложенные денежные средства

длительности одного оборота активов или их составляющих

показывает число циклов активов за анализируемый период

коэффициент оборачиваемости активов

характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в распоряжении основных средств

распределение риска между участниками инвестиционного проекта.

кредитный риск предприятия в преимущественной доле передается соответствующему финансовому институту -

распределение риска между участниками лизинговой операции

передача арендодателю риска морального устаревания используемого актива, риска потери им технической производительности

распределение риска между участниками факторинговой операции

трансферт подрядчикам финансовых рисков, связанных с невыполнением календарного плана строительно-монтажных работ, низким качеством этих работ, хищением переданных им строительных материалов

бета-коэффициент

определяет уровень риска, если показатели среднего ожидаемого дохода от осуществления финансовых операций различаются между собой

дисперсия

характеризует степень колеблемости ожидаемого дохода от осуществления финансовой операции по отношению к его средней величине

коэффициент вариации

оценивает индивидуальный или портфельный систематический финансовый риск по отношению к уровню риска финансового рынка в целом

рентабельность продаж

показывает, сколько чистой прибыли получает фирма с единицы активов и одновременно служит оценкой доходности бизнеса по отношению к его активам

рентабельность активов

характеризует удельный вес чистой прибыли

рентабельность собственного капитала

характеризует отдачу на сделанные акционерами инвестиции, указывает величину прибыли, получаемой собственниками с каждого вложенного ими рубля

инфляционный риск

генерируется несовершенством структуры капитала порождающим несбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков предприятия по объемам

риск неплатежеспособности

связан с возможностью обесценения реальной стоимости капитала, а также ожидаемых доходов от осуществления финансовых операций

риск снижения финансовой устойчивости предприятия

связан с внедрением новых финансовых технологий, использованием новых финансовых инструментов

инновационный финансовый риск

генерируется снижением уровня ликвидности оборотных активов, порождающим разбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков предприятия во времени

критический финансовый риск

характеризует риск, финансовые потери по которому не превышают расчетной суммы валового дохода по осуществляемой финансовой операции

допустимый финансовый риск

характеризует риск, финансовые потери по которому не превышают расчетной суммы прибыли по осуществляемой финансовой операции

катастрофический финансовый риск

характеризует риск, финансовые потери по которому определяются частичной или полной утратой собственного капитала

рынок чистой или полной монополии

полузакрытый рынок с затрудненным доступом и немногочисленными участниками, что делает их очень чувствительными ко всяким изменениям цен на нем

рынок олигополистической конкуренции

конкуренция фактически отсутствует и производитель или продавец товара получает возможность проводить любую ценовую политику, максимально приемлемую для покупателя

рынок монополистической конкуренции

производимая продукция выпускается многими предприятиями и любой производитель готов вписаться со своими издержками в рыночную цену продаваемой продукции

рынок чистой конкуренции

предприятия осуществляют куплю-продажу продукции не по единой рыночной цене, а по дифференцированным ценам, имеющим серьезные отклонения от равновесной рыночной цены

хеджирования с использованием фьючерсных контрактов

если предприятие несет финансовые потери из-за изменения цен к моменту поставки как продавец реального актива, то оно выигрывает в тех же размерах как покупатель фьючерсных контрактов на такое же количество активов и наоборот

хеджирование с использованием операции "своп "

сделка с премией, уплачиваемой за право продать или купить в течение предусмотренного контрактом срока ценную бумагу, валюту, реальный актив или дериватив в обусловленном количестве и по заранее оговоренной цене

хеджирование с использованием опционов

обмен соответствующими финансовыми активами или финансовыми обязательствами с целью улучшения их структуры и снижения возможных потерь

эластичная

быстро меняющаяся под влиянием соотношения спроса и предложения

скользящая

цена реализации товаров по бросовым ценам

демпинговая

понижающаяся при насыщении рынка товаром

сегментная

представляющая уже сложившуюся в части рынка цену на товар

отчет о движении денежных средств

оценивается структура и статика ресурсов, имущественный потенциал, финансовое положение

отчет о прибылях и убытках

оценивается основные результативные показатели и произведенные затраты

балансовый отчет

оцениваются динамика, ликвидность и платежеспособность, информацию о притоках и оттоках наличных денежных средств

коэффициент финансовой устойчивости

показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных

коэффициент финансовой независимости

рассчитывается как отношение собственного капитала к общей сумме активов.

коэффициент финансовой зависимости

определяется как отношение устойчивых пассивов к суммарной величине активов

коэффициент капитализации

показывает, какая доля активов предприятия финансируется за счет заемных средств

коэффициент быстрой ликвидности

показывает, достаточно ли у предприятия средств для погашения краткосрочных обязательств.

коэффициент текущей ликвидности

характеризует платежеспособность и ликвидность предприятия, степень участия рабочего капитала в формировании текущих активов

коэффициент абсолютной ликвидности

показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся у предприятия средств, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию

доля рабочего капитала в текущих активах

показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов

регрессионный

основывается на выделении главного для производителя и потребителя параметра выпускаемой продукции.

балльный

связан с определением цены на основании построения математических уравнений, описывающих зависимость изменения цены от улучшения ряда параметров качества изделия

удельной цены

предусматривает анализ потребительных свойств по выделяемым конкретным параметрам качества и полезности товара, каждая из которых получает оценку

коэффициент Р : Е

прибыль предприятия от обычной деятельности за вычетом налогов, уменьшенная на величину платы за весь инвестированный в предприятие капитал

экономическая добавленная стоимость (EVA)

прирост стоимости инвестированного капитала

показатель акционерной добавленной стоимости SVA

рыночная цена акции, деленная на последнюю сообщенную чистую прибыль

опцион

срочная (длительная) операция, сделка, заключаемая в целях страхования продавцов и покупателей от возможного будущего изменения рыночных цен на данный товар

дериват

торгово-финансовая обменная операция, в которой заключение сделки о купле (продаже) ценных бумаг, валюты сопровождается заключением контрсделки, сделки об обратной продаже (купле) того же товара через определенный срок на тех же или иных условиях

хедж

договор, основанный на курсах валют, ценных бумаг, товаров, позволяющий владельцу зафиксировать благоприятную, с его точки зрения, цену на покупку (продажу)

своп

право (но не обязательство), предоставляемое за плату, продать или купить в течение предусмотренного контрактом срока ценную бумагу, валюту, реальный актив или дериватив в обусловленном количестве и по заранее оговоренной цене

диверсификация кредитного портфеля

предусматривает расширение круга покупателей продукции предприятия и направлена на уменьшение риска предоставления займов

диверсификация депозитного портфеля

предусматривает размещение крупных сумм временно свободных денежных средств на хранение в нескольких банках

диверсификация валютного портфеля

предусматривает выбор для проведения внешнеэкономических операций нескольких видов денежных знаков иностранных государств, кредитных и платежных документов в международных расчетах

1

в разрезе каждого направления финансовой деятельности определяются присущие им внешние или систематические виды финансовых рисков

2

определяется перечень внутренних или несистематических финансовых рисков, присущих отдельным видам финансовой деятельности или намечаемых финансовых операций предприятия

3

формируется предполагаемый общий портфель финансовых рисков, связанных с предстоящей финансовой деятельностью предприятия

абсолютное

у предприятия не только не хватает источников средств для формирования запасов, но и имеются кредиты и займы, не погашенные в срок

неустойчивое

предприятие использует для покрытия запасов различные источники средств - собственные и привлеченные

кризисное

запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами

нормальное

у предприятия не хватает источников средств для формирования запасов, и оно вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия

лимитирование уровня цен путем административного ограничения роста

мясо, молоко, хлеб, сахар, фармацевтическая продукция для отдельных категорий граждан

регулирование уровня цен путем дотирования из бюджетов

драгоценные металлы и камни

государственное монопольное установление цен

водочные изделия